De nombreux produits agricoles, et les produits de base en général, ont enregistré de fortes hausses à la hausse cette année. Ces rallyes sont les premières vagues plus élevées dans les hausses à plus long terme qui auront finalement une à trois autres vagues haussières. Toute cette tendance à la hausse pourrait prendre plusieurs années à se dérouler. Avec la perspective globale haussière, intervenir pour acheter des produits qui se négocient à des niveaux de valeur, par rapport à l'histoire récente. Cela peut signifier acheter sur un retrait d'un rallye fort, ou acheter près de niveaux de soutien majeur. Voici certains des FNB de produits agricoles qui ont probablement un potentiel de croissance à long terme.
SOYBTeucrium Wheat18, 46-1, 13% créé avec Highstock 4. 2. 6) a bondi de 29% par rapport au bas intraday du 1er mars de 17 $. 02 au plus haut du 10 juin de 21 $. 95. Cette forte hausse indique que la tendance baissière précédente est terminée et qu'une nouvelle tendance haussière a commencé. Depuis son sommet, le prix connaît un repli profond, créant une opportunité d'achat non loin de l'endroit où le rallye a commencé. Le recul se rapproche du niveau de retracement de Fibonacci de 78,6% (ou 76,4%), soit juste au-dessus de 18 $. Entre 18 $ 40 et 18 $ pourraient être une bonne région pour faire un long échange. Un stop loss inférieur au plus bas du 31 mars de 17 $. 71 devrait donner assez de place au commerce, mais placer un stop loss en-dessous de 17 $ est un bon endroit pour éviter d'être arrêté prématurément si le prix baisse un peu plus avant de s'inverser. Quittez une partie du commerce à 21 $. 50, juste en dessous du sommet de juin. Comme il s'agit d'une tendance haussière anticipée, le prix devrait éventuellement dépasser le sommet de juin, ce qui constitue un objectif à long terme dans la région des 23 $.
CORNTeucrium Corn17.00-1. 34% Créé avec Highstock 4. 2. 6) a eu quelques "faux" essais à la hausse, au cours des deux dernières années. Des rallyes forts ont fait apparaître une nouvelle tendance haussière, mais finalement le prix a continué à tomber à de nouveaux plus bas. Cela montre que rien dans le trading n'est certain, car les tendances peuvent tourner aussi vite qu'elles commencent. Malgré ces «faux départs», le maïs se négocie maintenant à un soutien pluriannuel majeur. Alors que l'ETF n'est actif que depuis 2011, et ne montre pas le niveau de soutien important auquel orn évolue, les contrats à terme de maïs ont rebondi de cette région quelques fois depuis 2007. Au cours de la dernière décennie, cette région de prix a été l'une des régions d'achat les plus attrayantes pour le maïs. La zone de support à long terme est assez large, créant une zone d'achat entre 18 $. 75 et 16 $. 85 (environ 10%) pour l'ETF. Un stop-loss passe un peu en dessous de cette région, à 16 $. 50 ou 16 $. 25 pour donner un peu plus de place. Les cibles de bénéfices sont de 26 $ pour une cible à court terme, tandis que pour le long terme, le FNB pourrait dépasser 47 $, comme cela a été le cycle des contrats à terme sur maïs (que l'ETF suit) au cours de la dernière décennie.
Banque JOBarclays iPath Bloomberg Café Sous-indice Rendement total ETN 2008-24 6. 38 Lkd Bloomberg Coffe TR Sous-Idx S er A16.32 + 62 % Créé avec Highstock 4. 2. 6) a débuté l'année avec une forte progression à la hausse, entre février et juillet. Alors que les faux départs dans le maïs nous ont montré qu'il n'est pas toujours possible d'isoler le point de retournement exact, la reprise du café a également commencé avec un niveau de support à long terme, indiquant que le rebond 2016 pourrait être le début d'un rebond à long terme bouge toi. L'ETF de café commence juste son retrait du maximum de 23 $ en juillet. 31. La zone d'entrée dans ce FNB est de 20 à 19 $, car c'est la région entourant le soutien de la ligne de tendance qui remonte à janvier. Idéalement, n'achetez pas aveuglément dans cette région. Si le prix est proche de cette région, attendez que le prix bouge sur le côté pendant au moins trois jours. Cela montre que la vente ralentit, et le retrait pourrait être proche. N'achetez que si le prix dépasse le plus haut des trois (ou plus) jours de consolidation. Un stop-loss peut être placé en dessous de la consolidation. Pour des exemples de cela, regardez les bas de swing qui se sont produits au début de mai et au début de juin, car tous deux ont fourni une entrée de «consolidation» dans le prochain mouvement ascendant. Le premier objectif à la hausse est de 30 $, avec un objectif à plus long terme de 40 $. Ce FNB a le potentiel d'aller plus haut si une tendance haussière à long terme se développe - le FNB a été négocié au-dessus de 75 $ en 2011. Le résultat
Il y a quelques raisons d'aimer les perspectives à long terme de ces FNB agricoles. La raison principale est que si une tendance haussière commence (ou est déjà en cours, selon le cas), alors le potentiel de récompense à long terme l'emporte largement sur le risque sur le trade. Il y a aussi des preuves qui suggèrent qu'une tendance haussière a commencé dans le soja et le café, et que le maïs se négocie près d'un niveau de support qui a résisté pendant près d'une décennie. Même si les probabilités favorisent une remontée à long terme au cours d'autres baisses à long terme, il n'y a aucune certitude. L'utilisation d'un stop-loss aide à contrôler le risque sur chaque trade, donc si les prix continuent à baisser, seule une petite partie du capital du compte est perdue (voir Taille optimale de la position Réduit le risque).
Divulgation: L'auteur n'a pas de positions dans les ETF mentionnés.